2024年12月26日，方正閥門集團股份有限公司(證券代碼為920082.BJ）在北京證券交易所掛牌上市，同時標志著在資本市場的新起點。公司本次上市發(fā)行價格為3.51元/股，發(fā)行市盈率為8.39倍，截至發(fā)稿時漲幅高達526%。在此過程中，新航線財經(jīng)作為方正閥門的投資者關(guān)系顧問，為公司順利上市提供了有力支持。
招股書顯示，方正閥門是一家提供工業(yè)管路控制方案的制造商，主要從事工業(yè)閥門的設(shè)計、制造和銷售，目前已形成以球閥、閘閥、截止閥、止回閥、蝶閥及井口設(shè)備為主的若干產(chǎn)品系列，適用于石油、天然氣、煉油、化工、電站、船舶等諸多領(lǐng)域。公司經(jīng)過多年技術(shù)沉淀，建立了齊備的產(chǎn)品系列和完善的技術(shù)體系，截至報告期末擁有12 項發(fā)明****、136 項實用新型****，并獲得國家知識產(chǎn)權(quán)局授予的“國家知識產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢企業(yè)”榮譽。
目前我國閥門行業(yè)整體技術(shù)水平得到了大幅提升，包括閥門在內(nèi)的油氣管道四大關(guān)鍵設(shè)備的國產(chǎn)化率已突破 90%，一批擁有高端閥門生產(chǎn)技術(shù)的企業(yè)在國際市場的競爭力逐漸增強，我國閥門行業(yè)作為整體在全球市場逐步占據(jù)了重要地位。方正閥門系國家級“專精特新”小巨人企業(yè)，建有浙江省科技廳、浙江省發(fā)改委、浙江省經(jīng)信委認定浙江省方正特種閥門研究院（省級企業(yè)研究院）和浙江省人力資源和社會保障廳認定的浙江省博士后工作站，曾獲得上海市科學技術(shù)進步獎一等獎和浙江省科學技術(shù)進步獎三等獎。
方正閥門產(chǎn)品在行業(yè)內(nèi)已形成較高的品牌知名度和較強的競爭優(yōu)勢，公司取得了美國石油學會API認證、歐盟PED(CE)指令認證、加拿大CRN認證、BV法國船級社船用閥認證、ABS美國船級社船用閥認證、DNV挪威船級社船用閥認證、CCS中國船級社船用閥認證等國際通用產(chǎn)品認證，是中石油、中石化、中海油等國內(nèi)主要油氣、石化企業(yè)的重點供貨網(wǎng)絡(luò)成員，也是荷蘭殼牌(Shell)、英國石油(BP)、阿曼石油(PDO)、馬來西亞石油(Petronas)、沙特基礎(chǔ)工業(yè)(Sabic)等國際能源及石化巨擘的合格供應(yīng)商。
長期以來方正閥門高度重視研發(fā)工作和研發(fā)團隊建設(shè)，通過加大研發(fā)投入，并結(jié)合生產(chǎn)實踐經(jīng)驗，開展產(chǎn)品研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新，以滿足日益變化的市場需求。2020 年、2021年、2022 年和 2023 年 1-6 月，公司研發(fā)費用占比分別為 3.68%、3.95%、3.73%和 2.30%。目前已經(jīng)形成了涵蓋產(chǎn)品開發(fā)、工藝技術(shù)應(yīng)用及改進、生產(chǎn)裝備改造等方面的綜合創(chuàng)新體系，擁有各類研發(fā)、技術(shù)類專業(yè)性人才共計 60 余人，配置了齊全的研發(fā)設(shè)備，滿足研發(fā)活動所需。此外通過與浙江大學、南京航空航天大學、溫州大學等學校開展合作研發(fā)，探索行業(yè)前沿技術(shù)，校企合作成為公司研發(fā)力量的有益補充。
公司目前已形成主要面向能源、化工領(lǐng)域的閥門相關(guān)的 9 項核心技術(shù)體系，所完成的“極端工況高端閥門關(guān)鍵技術(shù)及應(yīng)用”項目獲得了上海市科學技術(shù)進步獎一等獎，“高壓大口徑超低溫三段式鍛鋼球閥”項目獲得了浙江省科學技術(shù)進步獎三等獎，“-196℃高壓超低溫硬密封固定球閥”、“高壓大口徑上裝式低溫球閥”進入浙江省經(jīng)信廳擬定的“浙江制造精品”名單。報告期內(nèi)，公司完成了國內(nèi)首臺套百萬噸級大型 LNG 接收站超低溫雙浮動式全金屬密封蝶閥產(chǎn)品開發(fā)，9 項新產(chǎn)品被認定為國內(nèi)領(lǐng)先，5 項新產(chǎn)品被認定為達到國際先進水平。
業(yè)績方面，2021年度至2024年1-6月，公司營業(yè)收入分別約為人民幣4.51億元、6.16億元、6.79億元、4.06億元，同期凈利潤分別約為2215.83萬元、4301.13萬元、6059.3萬元、3690.34萬元。報告期內(nèi)，公司成長性與經(jīng)營情況較好。
本次募集資金將部分用于研究院的發(fā)展建設(shè)，公司將進一步購置先進設(shè)備，大力引進高端技術(shù)人才，完善創(chuàng)新體系，提升創(chuàng)新能力。擬投入項目“新增 30,800 臺中高端工業(yè)閥門生產(chǎn)線技術(shù)改造項目”、“研究院升級改造項目”和補充流動資金。項目的實施將有利于公司提升中高端閥門產(chǎn)能，優(yōu)化現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升盈利能力，增強抵抗市場風險變化的能力；同時，通過升級裝備水平，提升產(chǎn)品質(zhì)量，保證產(chǎn)品穩(wěn)定性，提高生產(chǎn)的自動化水平，實現(xiàn)降本增效，進而促進公司業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。